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【第七期】如何判别题材继续性

2019-04-14 17:35 债券
【第七期】如何判别题材继续性

大少数人想晓得如何判别一个题材能否有继续性。换一种话说,是的,判别一个题材的继续性,实质上,就是判别一个题材能否还能接着涨。
实质上,这是一个哲学成绩。
不是我故弄玄虚。而是,它的确是一个博弈的进程,博弈是筹码博弈。而博弈的面前,就是思想的交锋(看空与看多)。
所以,明天这个话题,十分的形而上,(原本我是方案,在之后讲这些,但是这篇呼声太高所以提早)。这篇文章,无法通知你详细什么是对,什么是错,但是能给你提供如何看对错的思想形式。

我们开端。
前提共识:板块题材的驱动力是什么
两个字就能解答:合力。
区别于,合力思想还有就是庄控思想(或许主力思想)。
只要你在内心深处深入认可,这种超短题材驱动是有数个机构,游资,大妈,散户,博弈中
在这里我就不详细跟你争辩,我就直接先下结论,并以此结论为前提:短线驱动题材下跌的是一种合力行为。而不是庄家(主力)控盘行为。
我们可以从两个角度去考虑这个成绩。

第一个角度:知识与理想化推演
这个说来复杂,但是特别难。就是前提是,你得有知识。以前有个笑话:一团体炒股了,那他得通晓各行各业。
其实是,不需求通晓,但是得有根本判别。
举个例子:如何了解锂电池这个板块超好的继续性?由于很复杂,将来电动车假如可以取代如今的车,那么市场空间得多大?所以,这尼玛是个超级题材啊。
而人工智能就更是了。超级题材是可以很随便的预判的,那么略微小一点的题材呢?也是如此,只是更难一些,比方说 09 年的甲流,事先甲流闹得很凶,媒体的火上浇油使得观众以为有非典一样的能够性。
非典,你想啊多他妈严重啊。所以甲流这是个超级题材啊。
也就是说,我们我们失掉第一个重要的思想落脚点:理想化推演。

大家晓得炒股是炒将来。 所谓的炒将来,就是并不关怀将来真正究竟是怎样回事,而是关怀当上去看,将来能够会发作什么事。
然后把这种能够会发作的事情,提早兑现了。
这就是炒股的实质。

再举一个例子。小学一年级,小冤家 A 门门考试 100 分,一个小冤家 B 各种不及格。这个时分,从功利的角度思索,往往大人们会更喜欢 A,由于他们以为 A 未来有能够会生长为一个有出路的人。

但是现实上, 20 年后究竟 A 和 B 谁牛逼?这完全说不定,只不过,当下的好成果,会给人一种将来会很有开展潜力的错觉,这种错觉就是:理想化推演。(假如这个事情不断依照这样
的逻辑开展下去,那么一定会发作很好的事情)。

而至于,将来是不是会依照这个逻辑开展下去,则并不是当下需求关怀的事情。
所以,我们就可以来看到一些大题材:新动力汽车,人工智能,一带一路,雄安,自贸区,互联网金融等等。
这些题材假如依照理想化推演,都是可以改动当下格式的超级大题材。所以,就存在被爆炒的空间。被爆炒,也就意味着有继续性。
顺着理想化推演的角度往下想,我们会遇到第二个困惑:道理什么时分算无效?

我举个最复杂的例子。
新动力汽车。
2008 年,你跟我说当前新动力汽车(电动自行车)有能够成为汽车的主流,你信不信?
我信。
2013 年,你跟我这么说,我信不信?
我信。
2017 年,你跟我这么说,我信不信?
我信。

那新动力汽车能改动汽车格式这个将来猜测,在过来 10 年里,逻辑都是一样的。为什么炒作的空间就不一样呢?
这就触及到十分重要的一点。理想化推演的证据。

还是举小冤家的例子,小冤家门门都考 100 分,那么我觉得他有能够将来会很长进。而小冤家只是在做作业的时分很仔细,你就让我觉得他将来会很长进。这个证据不免太小了一点。
假如证据少,那么我势必情愿下的筹码就少。

相比与新动力汽车, 2010 年的时分,假如要炒作,我只能随意炒一波。为啥?由于啥影子都没看见。
但是到了 2015 年,可就不一样了。你曾经看见特斯拉了,你曾经看见更多的证据了。
所以我们来看看新动力汽车的牛股之一赣锋锂业。

 【第七期】如何判别题材继续性


逻辑是异样的逻辑,为什么真正启动是在 2015 年下半年?那可是牛市完毕之后了。

我给你看一个证据。

 【第七期】如何判别题材继续性


这是赣锋锂业的年度业绩( 14 年有并表), 7 年业绩从亿级别增长到十亿级别,过来三年,业绩增长 4 倍。我们可以十分分明的看到,真正业绩迸发(不只从增速上,另一方面从规模上)都是从 15 年开端, 16 年减速。

为什么?由于新动力汽车规模化落地开端从畅想,预备变成理想了,而这个时分作为这个产业链的下游,原资料率先受害兑现了。
也就是说一个孩子拿到清华录取告诉书了,你这时分愿不情愿加注他将来会成为一个优秀的人呢?(虽然将来仍有不确定性,但是,确定性越来越强了)。
这就是理想化推演的证据越来越强。

人工智能也是如此, 2008 年的逻辑与 2015 年的逻辑差异并不大,但是证据却天差地别。

而 2017 年,远的来说,谷歌的阿尔法狗曾经横行天下。而近的科大讯飞的言语输出法的确能让人第一次运用的人打动科技的冷艳。 3 月 7 日更是被初次被写入政府任务报告,各路风险投资资本大肆追捧人工智能创业者。你说这种证据够不够?

我来大约量化一下,一个超级题材炒作通常分为三个阶段。

第一阶段:是概念初次提出的朦胧期
这个时期不必太多关注根本面的东西,根本上沾边的票都能炒,并不需求太强的根本面,次要还是看各种机缘巧合的市场选择,大多时分是随机的。

这个阶段关键看这个概念的可承受水平大不大。靠谱不靠谱。

还记得之前一天一个黑科技么?什么太阳黑子乱八七八糟的,通常就是一个板完毕,为啥?

不靠谱啊。

这个阶段,博弈成分最强。由于不靠谱,大家没有信仰,只能跟着盘口来。谁是龙头,谁是跟风只能市场说了算。没法证伪。随机性太强。

第二阶段:是初步投产的试水期
这个时分次要是看政策面的支持和铺开水平,普通会有一个大的迸发都是在这种背景下。
比方现在最牛逼的,上海自贸区。政策发布之前,实践上反响普通,仅仅是上海物贸等零星票炒作,但是等政策真的落地了,一下子就炸了。为啥?由于这个题材偏新,大家并不敢等待,只要真正落地了,才开端置信真实性。雄安新区也是如此,实践上这个新区早在几个月前就曾经有传言了,但市场没有任何反响。

直到发布。
这个阶段有两种题材最容易被炒作: 1.政策性变化。(自贸区,雄安等) 2.原本就具有将来想象力的。(人工智能,新动力汽车等)

记住上面这句话
超级大的想象力 加上看得见的本质性停顿=当下要爆炒,炒很久很久。

第三阶段:是业绩证伪的兑现期
这个时分根本面的研讨就很重要了,你弄一个贴边的概念出来扯淡那一定是不行的,市场也不傻。

比方新动力汽车,第一个进入业绩证伪的板块就是关键原资料:锂。(由于业绩迸发了)

这个阶段,就好比清华毕业的先生真的进入职场了。这时分就开端真正十分功利的权衡你的成就了。说虚的没用,就是看你的业绩,你的消费才能。(你的市场占有率,你的产能等等等等)

最直接的表现就是往年的周期股,特别是石墨电极跌价,最开端市场还是依照第一阶段的炒作办法,乱炒,龙头是中科电气和碳元科技。但是很快,真正的王者,也是独一的王者,方大碳素启动了,一骑绝尘。

而往往第三阶段的炒作,是以趋向为主,短线上表现并不强势(连板等), 但恐惧在月线级别的主升浪。

这个阶段,最中心的,就是关于根本面踏实的研讨。(有点接近价值投机了)

记住上面这句话:
板块性业绩大迸发 一个触发点(往往是业绩预告或许产品跌价公告) =月线级别炒作启动,炒很久很久。

这个状况的迸发,不要随便下车,很能够会拉升到天空才是止境的高度。这个一定要配合根本面去看。
光有业绩还不够,触发点很重要。比方以前业绩暴增的也很多,但不会像往年这么汹涌的炒作。为啥,由于市场认了。
当一个时辰,大家喜欢钻石,那么你就该寻觅钻石,当一个时辰,大家认可黄金,你就应该寻觅黄金。

为什么 2012 年底泰囧打破 10 亿票房,引发了光线华谊为首的影视股长达一年的将近 10 倍空间的下跌行情。

而 2017 年,战狼 2 创下了 56 亿的惊人票房,却仅仅只是给了北京文明 8 个买卖日的一波炒作。连翻倍都达不到,就偃旗息鼓了。对其他影视股更是一点带动都没有。
为什么?
由于泰囧事先是一种创始性可复制的产品,它成就的不只仅是本人,更是翻开了一个电影时代。事先的电影行业自身就要进入迸发时期。泰囧是一个导 火 索。

而战狼 2 仅仅是一个个案,景象级产品,不具有任何复制性。而此时的电影行业曾经经过上一轮的蓬勃开展之后进入了瓶颈期。不再是一个新颖事物了。
也就是说,泰囧事先处于第二阶段的
事先有两种后续投机逻辑试图发酵都失败了。
第一个是,随后跟进的三生三世十里桃花,大家想,战狼 2 出品方暴跌,那么桃花出品方也应该行吧。后果只给了个高开低走。
第二个是,北京文明深度绑定了战狼 2,那么将来战狼 3 是不是有更大的利润空间。

这两种习用的投机逻辑,要是放在以前相对不会出错,但惋惜,这个市场逻辑曾经进入了第三阶段的规范:只认确定性利润。那么这种虚头巴脑的逻辑,就生效了。
所以,都说中国资本市场是炒渣滓,基本不是,谁比谁傻。别人笑你太疯癫,你笑别人看不穿啊。
所以,当你在面临一个题材的时分,你先思索清楚,它是处于什么阶段的炒作。 而这个题材最具有迸发力的阶段会是哪个阶段。心里先有个预期,然后在配合盘口察看。就容易一些了。

聊完下面这个大的继续性的话题,我们又会发生一个困惑:它并不能处理我今天题材股会不会涨的困惑啊?
那么进入第二个角度。

第二个角度:盘面强度察看
a、 一个热点的发酵水平
小级别的继续性就从日内的迸发水平来看,
就比方一带一路,天山股份分歧 4 板,带动板块 12 只涨停,占当天涨停半壁江山,你说这联动性好不好,力度强不强?
但是这一点,往往有滞后性,也就是,假如龙头曾经 N 板了,才引发片面跟风,这要留意,能否是分歧性,毕业照了。
更多的,你要察看前两日的跟风状况,要比后来的跟风更有压服力。说白了,一个龙头被拉上 4 板,傻子都懂得跟风。
而一板,二板,假如就有很好的跟风,那么阐明这个板块的联动性是很好的。具有有更强继续性的能够。

b、经过对大盘的带动效应来判别
一个能聚集人气的热点,普通会对大盘有一个正方向的安慰,假如一个题材启动,大盘不给任何反响,那你觉得这个题材会是一个大题材吗?一定不是。
就比方最近的锂电池,大盘自身有向下调整的预期,但是锂电一拉,强迫性的把指数慢慢的带起来, 9 月 20 日沪指黄线一直在白线之上就可见一斑。

c、 龙头高度以及市场认可度
并非一切题材都像上海自贸区和雄安题材一样,刚刚呈现就迎来市场爆炒。
市场中的少数题材,都是受龙头股带动,
例如:股权转让和新批发

 【第七期】如何判别题材继续性


2016 年的股权转让,并非四川双马复牌后,这个概念迅速下跌。股权转让是在四川双马股价从 7 远涨至 12 元,市场围绕四川双马的根本面属性发掘到股权转让这个概念。2016 年的新批发,在三江购物复牌暴跌开板后,呈现反包加连板等一系列举措,最终市场围绕三江购物发掘到新批发概念。

 【第七期】如何判别题材继续性



d、第二天的收盘盘口该弱不弱
假如前一天繁华的题材,或许前一天分歧的题材,第二天集合竞价呈现了大面积高开的状况,阐明资金都在抢,那你说继续性强不强?
尤其是具有分歧的题材,假如第二天盘口呈现该弱不弱,就该十分注重了。

e、能否在音讯圈内继续发酵
比方盐湖提锂这个技术,各媒体和股吧以及任何与股票相关的中央,疾速传达,大家都在讨论这个事情,那你阐明天会不会有一个很高的溢价?
明天这个话题真是好大好大,眼睛写瞎了。你们好好消化吧。别糜费了。真有种一字一血的觉得。